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撰文 | 秋意寒
出品 | 網易浪潮工作室
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全世界就屬中國人最愛買房。
魔都上海，民政局離婚處喜氣洋洋，三代同堂一起離婚，就為多買一套房。南京河西，1.5 萬人，排隊兩百餘米，懷揣幾百萬現款，" 買到就是賺到 "。北京西城，7 平方米，一段有學區的走道，45 萬一平方，傢長們趨之若鶩。
在居民戶均約 1.02 套住房的中國，激情買房的熱潮為什麼從不停歇？房子到底為什麼這麼重要？
自己買的房才是自己的
如果讓上世紀 70 年代的中國人去買房，是完全不可想象的。那時候的中國人工資是統一的，房子是單位的，租一輩子公房住再正常不過瞭。1975 年，居民住房消費支出僅占據傢庭總支出的 2.3%。
2011 年 2 月 12 日，重慶江北觀音橋公租房申請點，市民排著長隊等待申請租房 / 視覺中國
不漲房租的好日子很快過去瞭。低效的單位包分配不僅沒有給人民帶來真正的幸福，1978 年，城市人均居住面積 3.6 平米，比 1949 年的 4.5 平米還要低，同時統一建造、分配低價福利房的建築企業和政府欠瞭一屁股房債。
終於窮不下去瞭，國傢開始房改，目的就是把大多數人從低價、免費的公租房裡趕出去，漲房租、賣公房，把欠的房債補回來。也正是這次改革，讓大多數中國人明白瞭：" 自己買的房才是自己的 "。
2005 年北京某購房展上，一對老人在看樓盤分佈圖 / 視覺中國
房改的第一步就是公租房漲租金。原本屬於單位福利的公租房租金萬年不變，一下加上瞭維修費、管理費、折舊費、投資利息和房產稅。租房和買房哪個更劃算，並沒有難倒當時的中國人：" 商品房就 70 年產權，誰會買！"
在這種狀況下，試點城市的商品房基本賣不出去。1979 年原國傢住建部各撥給西安和廣西 100 萬試點，建房出售。到瞭 10 月底，原先登記的 80 戶要買房的人最後隻有 8 戶購買瞭 11 套，其中一位華僑買瞭 3 套，一位教授買瞭 2 套（這告訴我們有錢人時刻是有錢人）。最後累計賣出 24 套，剩瞭 14 套。廣西 4 個試點城市原計劃出售住房 11283 平米，一年時間僅售出 10.6%。
2009 年 12 月 15 日，北京朝陽區房屋登記發證大廳，等待過戶的市民 / 視覺中國
商品房賣不出去，房改隻能從國營單位下狠手：徹底廢除福利分房，開始以單位的名義大面積出售公房。1998 年，你爸為瞭你能蹭上單位的鐵飯碗，硬是提前退瞭休，想著你馬上結婚瞭還能分套公房，沒想到一紙政令下來美夢成空。就連你爸以為能租一輩子的公房也被 " 重新規劃 " ——正式按標準售賣。
盡管如此，單位賣的公房依然帶著濃厚的福利性質，價格遠比商品房便宜。2001 年北京是商品房平均 4716 元 / 平米，從遠郊到市區 3500-10000 元不等，而出售工房的成本價僅 1560 元 / 平米，加上職工折扣，廠內內部人士買進的價格多在 1000 元以內。
2011 年 10 月 26 日，老業主與上海浦東中海禦景熙岸開發商進行協商對話 / 視覺中國
許多有錢的單位，直接買瞭地段好的商品房再低價賣給員工。背靠單位好乘涼，大多數人心中想的並不是乘著房價不高趕緊投資，而是削尖瞭腦袋想進 " 有錢的單位 "。加上 90 年代金融危機的餘震，房地產還沒真正興起，就有經濟學傢四處鼓吹 " 房產泡沫 "。
中國人真正意識到買房的重要性，是在 2004 年房價漲起來之後。
從 2004 年開始，全國平均房價的單價開始如脫韁之野馬，一路躍過 6000 元關口，直到 2014 年才稍有停息，到 2017 年已經突破 7600 元大關。再拆開來看，一線城市平均房價為 52834 元 / 平方米，二線城市 14364 元 / 平方米，三四線及以下城市 6982 元 / 平方米。雖然差的有點大，但對中國人的錢包來說，都很貴。
2009 年 12 月 15 日，北京北五環外正在施工的樓盤 / 視覺中國
貴更要買。大多數中國人耗盡畢生積蓄，背負上數年甚至數十年的債務隻為買一套房，這看似完全違背瞭最基本的道理—— " 雞蛋不要放在同一個籃子裡 "。是中國人不懂投資，還是中國人太懂投資？
買房買到一夜暴富
全世界人民都在買房投資，而且全世界的傢庭資產配置都是房子買得多、股票買得少，經濟學傢們把這稱為 " 資產配置之謎 "。
但是中國人買房尤其狂熱。根據美聯儲 2013 年的消費者金融調查，美國大約三分之二的傢庭都買瞭房，而中國的住房持有率更是高達 89.7%。同時《中國傢庭金融調查報告》顯示，中國傢庭金融資產中，股票資產僅占 15.45％，股票市場的參與率僅有 8.84％。而房產在資產中的配置則近乎七成。
2006 年杭州某房地產展銷會，售樓小姐在積極推銷 / 視覺中國
從理論上來看，瘋狂買房的原因很簡單：房子是耐用品，可以住到生老病死，隻要房價一直漲，就是穩賺不賠的投資品。從 90 年代城鎮商品房子改革至今，近十年中國的房價都沒有真正跌過。在 2010 年限價政策出臺以前，中國各城市房價持每年平均漲幅高達 10%，房價收入比十倍以上，而世界平均水平的房價收入比在 4-6 倍。
那早買房的中國人大概掙瞭多少？綜合居民購買房產的時間、價格和當前售價進行收益率計算，排除掉極端數據，在近十年買房的中國人至少獲得瞭 32% 左右的收益。十年前，你笑我啃老買房；十年後，你問我借錢首付，這就是現實。
2006 年，杭州某房產交易會上的工作人員在搬運沙盤 / 視覺中國
" 早買早發 "，聽起來像是打瞭雞血的沖動之舉，但如果你對比其他主流的投資渠道，買房賺錢再靠譜不過。
在很多印象中，中國人是世界上最愛儲蓄的民族，2017 年總儲蓄率依然高達 46.38%，這不準確，中國人的個人儲蓄率其實並不高。按《2017 年國民經濟和社會發展統計公報》數據，算下來去年中國居民總收入約為 36.1 萬億元，年末銀行住戶存款增量為 4.54 萬億。這樣算來，2017 年個人儲蓄率僅有 12.60%。
不再存錢的原因很簡單，因為越存越虧。進入 21 世紀以來，中國食品價格、農產品價格和房產價格等持續上漲，銀行利率跑不贏通脹線，導致銀行存款實際利率為負值。
過去那個省吃儉用、不愛消費的中國人悄悄變瞭，抵抗不住畸高的房價誘惑，放棄瞭老實存錢，愛上瞭貸款買房。2017 年個人中長期貸款餘額 247154 億元，比上年增長 22.8%，其中房貸占據瞭絕對比重（2016 年底是 80.4%）。換句話說，貸款買房的增速是存錢的兩倍多。純看個人消費短期貸款增速更高，約 37.9%，是存錢增速的五倍。
2009 年南京市街頭反其道而行之的地產樓盤廣告 / 視覺中國
另一種主流的投資渠道就是炒股。在中國，炒股不適合夢想一夜暴富的人。2001 年時，股市 2100 點，上海莘閔虹梅的房價是 2100 元 / 平米，二者比例 1:1。到 2009 年時，股市 2200 點，房價漲到瞭 22000 元 / 平米，比例是 1：10。在過去十五年中，房產投資者的回報超過瞭普通投資者股市的十倍。
房子，才是真正的貧富分水嶺，全國傢庭增加的財產中有 54.5% 來自房產，而其他金融投資、生產經營增加的財富比例都很小。不難想象，炒股者還在苦苦掙紮手中的解套，數十萬元都是個大數目；一些早期買房者，不用整日埋頭研究紅綠曲線，0 門檻買房，現在都已坐擁數百萬身傢。
2014 年 8 月 17 日，山東省日照市，市民在一傢房地產樓盤選購樓房 / 視覺中國
投資房產的人賺到瞭錢，會毫不猶豫緊接著買下一套。中國城鎮收入最高的那 1% 傢庭（年收入 48.4 萬元以上）的多套房擁有率是 53.1%；而收入最低的那 25% 傢庭（年收入 1.23 萬元以下）僅有 7% 擁有多套房。而且，最底端和最頂端 25% 傢庭的社會階層變化並不大，可以說，買房給有錢人帶來的財富和幸福是呈指數增長的，但窮人依舊是窮人，越是發達的城市，這種情況就更加突出。
結婚不買房，去哪兒入洞房
看到這裡，很多人似乎已經得出瞭結論：中國的有錢人最愛買房，手裡十七八套空房子留著傳傢寶，而且因為他們一直瘋狂搶購，導致買不起的窮人隻能愈加望 " 房 " 興嘆。
4 月 3 日，保定北市區留守墳村，一位當地農民趕著一群羊經過要被征用拆遷的土地 / 視覺中國
大多數人印象裡這樣的有錢人一定是大腹便便、油頭滿面的中年人，事實正好相反。中國中老年人的住房擁有率與國際水平差距並不大，都在 50-70% 之間，最大的區別其實是 25-34 歲的年輕人。美國年輕人的住房擁有率隻有 36.8%，中國則高達 80.9%。英國匯豐銀行前不久發佈一份報告也佐證瞭這一點，在中國 80 後有房的比例達到瞭 70%，是調查的 9 個國傢中最高的，更有 91% 的人計劃在未來五年內購置房產。
中國的房價不會跌，正是因為源源不斷的年輕人為瞭結婚買房，這是剛需。70% 的中國女性認為，結婚前男方應當準備好一套房子這樣的想法並不過分。
全世界的年輕人或許都不理解，為什麼中國人結婚一定要買房？中國的女人到底是嫁老公，還是嫁房產？
2014 年 10 月 25 日，南京江寧一樓盤婚房售樓處佈置的 " 逼婚買房 " 樓梯 / 視覺中國
其實，並不是中國女人條件高、眼光高，而是有房產的男性更容易在婚姻市場上脫穎而出，更容易找到對象。
" 生男生女不一樣，男的可能沒對象 "，長期以來重男輕女的觀念，讓中國的男女性別比例嚴重失衡。到 2030 年，將會有四分之一的中國男人在 40 歲都無法找到對象。全國地級市轄區 20-39 歲的男女性別比是 1.05，北上廣甚至能達到 1.09、1.07、1.11。不管在中國哪座城市，女生的選擇總是多出瞭 5%。
尤其在大城市打拼的女性，既是為瞭追求更好的勞動力市場，也是為瞭追求更好的婚姻市場。僧多肉少，" 市區三環有套房 " 無疑是中國男人最具說服力的財力證明。
在中國男性人數越多的地區，房屋價格越高 / Home ownership as status competition: Some theory and evidence
中國經濟增長的 25% 歸功於男女性別比例的擴大。那些有兒子的傢庭，為瞭實現傳宗接代，往往會更努力工作攢錢買房娶媳婦。" 要結婚先買房 "，在這樣的觀念下，居然有 35 個中國主要城市的房地產升值的 30％-48％，都與男性買房娶老婆的需求直接相關。
一窮二白的年輕人靠什麼買房？不止是靠父母，70% 的新房還得靠女方傢庭的支援，甚至婚後一起還房貸。但隻有 30% 的已婚女性在男方買的房子上加瞭自己的名字。新婚姻法的施行，讓更多女性意識到瞭 " 加名字 " 的重要性，2006 年之後，37% 的婦女成功登上瞭房產證。
2011 年南京某房產交易會上，媒體記者打出的標語 / 視覺中國
這筆空前的居住型財富已經達到近 30 億美元，占瞭中國傢庭資產的七成。這筆集居住、投資、說不定還能解決戶口和學區的財富，幾乎成瞭中國人生活的全部重心。
有趣的是，房子不僅決定瞭中國的年輕人能不能結婚，甚至還決定瞭中年人什麼時候離婚。2009 年至 2011 年，北京上海兩地的房價翻瞭兩倍，同期離婚率也從 20% 漲到瞭 40% 多，每當一線城市限制買二套房的政策出臺，民政局就排滿瞭人、離婚率飆升，夫妻為瞭多買套房假離婚的人不在少數。
參考資料：
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