題圖來自：視覺中國
在 " 九六費改 " 之後，線下信用卡套現等灰產被遏制，卻奇跡般繁衍出一條 " 線上錢包 " 產業鏈。
套現灰產，被包裝成高大上的創業項目，通過多級分銷的方式獲客，甚至在全國召開大會，拉人頭。
" 他們就如蟻後，除瞭自建巢穴，還會派出蟻軍，在全國批量築巢 "，業內人士稱，他們通過貼牌方式，繁殖出上千平臺。
千億套現灰產，正在被線上錢包蠶食瓜分，而這背後，也醞釀著巨大的危機和隱患 ……
冰山一角
7 月初，中介圈一片歡騰。
他們開始推廣一門新的生意：花唄套現。
夏風每天往各個 QQ 群、朋友圈、網賺論壇及貼吧中撒廣告，瘋狂刷屏：" 花唄套現秒到，利率低至 0.3%-0.6%"。
花唄套現廣告
生意火熱非凡，每天都有幾十個人加他微信，" 大哥，求帶 "。
套現的流程，也極為簡單。
用戶需要去下載一個叫 " 雲付 " 的 APP，然後按照要求填寫身份信息，甚至需要手持身份證上傳照片。
有趣的是，在填寫所有的信息之前，強制要求填寫 " 推薦人 " 信息。
而夏風要求，推薦人必須填他。
接著，夏風會給用戶一個二維碼，掃描之後可用花唄支付。最終的錢，會扣除一定套現費，直接打到用戶綁定的銀行卡裡。
" 以前套現花唄、白條、拿去花這種產品，相當麻煩 "，夏風稱，這需要找到可以合作的電商，購買一件商品，店傢還得假裝發貨，最終才能成分。
而這樣的套現成本極高，中介要收取 30% 左右的傭金。
類似 " 雲付 " 這樣的線上錢包 APP 出現後，套現變得極為簡單——註冊、掃碼、到賬。
因為螞蟻金服的風控很嚴，監控到異常後，就將其關閉，" 通道很不穩定 "。
於是，線上錢包就和巨頭們打起瞭遊擊戰，7 月 " 雲付 " 的通道失靈後，" 俏美錢包 " 還堅持瞭一段時間。
這就像一場貓鼠遊戲，一方在追殺，一方狡兔三窟，四處躲竄。
一本財經追蹤其下，發現套現互聯網巨頭，隻是冰山一角，而信用卡套現，才是他們的主營業務。
線上錢包，已形成一條龐大產業鏈，在全國瘋狂擴張、裂變。
分銷裂變
這條產業鏈是如何形成的？
那就要先從中國的地下套現灰產說起。
" 套現灰產，起碼有千億的市場 "，緊盯這條產業鏈的業內資深從業者曲世軒稱，其實三分之一的信用卡、網貸都有套現需求，" 保守估計，套現人群有數千萬來計算，這都是一個每年千億的市場 "。
而原本線下最常見的線下套現，就是 POS 機套現。
根據行業的不同，線下 POS 機刷卡費率也不同，一般套現者會選擇費率最低的超市、加油站等行業，費率隻有 0.38。
但這條瘋狂的套現灰產，在 2016 年 9 月 6 日銀聯費改後，遭遇重創。
" 費改後，線下的費率統一變成瞭 0.6，套現的成本快增加一倍 "，曲世軒稱。
因此，類似雲付這樣的線上錢包，開始瞭集中爆發。
" 很多線上錢包的宣傳，包裝得很高大上，說是聚合支付和新式創業項目，但用戶主要還是他們來套現 "，曲世軒稱。
而線上錢包的套現邏輯，和線下幾乎一樣：在線下，你可以找一傢有 POS 機的商傢，將錢刷出來，商傢扣掉一定費率，再將錢返給你。
而如此，套現流程全部流動到瞭線上。
比如，花唄套現，就是一些商戶將自己的收款二維碼放在 " 雲付 " 上，用戶支付後錢直接進入他的賬戶餘額，實現套現。
而信用卡套現，就是輸入卡號、有效期、名字、安全碼等要素，就可以將錢刷出。
" 因為線下 POS 機統一瞭費率，基本都是 0.6，而線上的通道多而負責，費率從零到 0.4 不等，遠比線下便宜 "，曲世軒稱。
而這背後，依然是商戶和平臺勾結，共同分成。
因為支付寶、微信、京東等公司的風控較嚴，一旦發現商戶異常，就會降額或關停，極不穩的，因此，線上錢包的核心業務，是信用卡套現。
2016 年下半年，線上錢包開始爆炸，這些項目為瞭跑馬圈地，開始用一些 " 畸變 " 的方式擴張。
90 後的小夥夏風，曾做過很多網賺項目。在今年年初，他被雲付的項目吸引。
" 宣傳語特別有誘惑力，相當於你做瞭自己創業，隻要不斷發展下線，就可以躺在傢裡賺錢 "，夏風稱。
而雲付的 APP 介紹上稱：" 分享就能賺錢，無限三級裂變，無限分銷代理，坐在傢裡也能做全國生意。"
為瞭刺激大傢推廣，雲付匹配瞭一套嚴密的分級體系。
雲付的分級分潤體系
雲付共分為員工、店長、老板、渠道商、代理和高夥人 6 個級別，每個級別的費率不同，級別越高，費率越低。
按照多位雲付的參與者的解釋，你可以賺你所有的下線們的費率差額，級別越高，越劃算，" 用費率的差額，乘以套現金額，就是你的所得，當然，同級就沒有分潤 "。
這就是為什麼註冊的時候要填寫 " 推薦人 " 的原因，因為需要知道你的上線是誰。
他們打瞭個比方：如套現銀聯小額，最底層的員工級別套現瞭 10 萬元，按照 0.5% 的費率是 500 元，那與員工相關的 5 個等級都可以分成。
店長可以拿 50 元，老板拿 50 元，渠道商拿 20 元，代理拿 30 元，高級合夥人拿 30 元。
夏風在體系刺激下，開始瘋狂發展下線。
他每天都去有套現需求的網貸口子群去推廣，並給每個朋友 " 安利 " 雲付產品。
" 我就想，你們要麼和我一起做雲付，要麼把我拉黑 "，夏風豁出去瞭。
他甚至雇傭瞭放假的學生，讓他們去人聲鼎沸的地方發傳單，一天給 50 元。
而在雲付的 APP 內，每天都會推出適合傳播的圖片和文案。
圖片都是曬自己的巨額的收益，動輒日收入十幾萬。
而文字，也極具煽動性，如 "0 成本創業 "、" 躺著賺錢 "。
這些素材給夏風提供瞭彈藥，他們每天用這些文字開始轟炸各個群和自己的朋友圈。
APP 內提供的營銷推廣文案和素材
夏風的團隊漸漸壯大，有傳統 POS 機銷售人員、擼網貸口子的人或者中介，甚至還有銀行經理。
" 很多銀行的人也在推廣雲付，客人辦完信用卡，就推銷這個產品，後來還有一些辭瞭銀行的工作來做雲付的 "，夏風稱。
兩個多月後，夏風每天分潤已達到 400 多元。他看勢頭不錯，果斷花 29800 升級到瞭高夥人身份。
目前他已有瞭一個幾萬人的團隊，但夏風毫不滿足，" 有的大團隊已幾十萬人瞭，老大光靠分潤，就能日入上萬。"
夏風稱，目前像他這樣的高級合夥人就有幾百個，每個人手底下都有幾萬到幾十萬的下線。
按照這個數據計算，雲付的用戶已達數千萬。
在網上，有很多人質疑雲付，是否屬於 " 傳銷 "。
" 這怎麼是傳銷呢？這叫裂變發展 "，做過雲付的人，都這樣回答。
" 雲付已成為線上錢包產業鏈中，最大的玩傢 "，曲世軒稱，而後來者大多都效仿 " 老大 " 的推廣奇招。
曲世軒甚至註意到，行業還有更誇張的玩法。
" 有一傢公司，甚至在全國各地開展會議銷售，拉人頭，每個人交 298 元入場，瘋狂發展下線，因為擴張過於野蠻，還被相關部分查處過 "，曲世軒稱。
而就在今年 6 月，國傢互聯網金融安全技術專傢委員會公佈消息稱，" 信掌櫃 " 和 " 雲付 " 兩傢公司，均涉嫌無資質開展第三方支付業務。
而這並未影響線上錢包的業務，甚至發展出更瘋狂的批量繁殖模式。
批量繁殖
" 現在市面上的線上錢包，95% 都是貼牌出來的 "，某一傢專門為線上錢包提供貼牌服務的市場負責人高原稱。
所謂的貼牌，就是將其他傢 " 線上錢包 "APP 拿過來，換一個顏色和 LOGO，就直接用，快的話一天就可以上線。
" 最低 1-2 萬都可以做，甚至還有不要錢的 "，高原稱。
而雲付也在通過貼牌，批量繁殖。
" 貼牌費是月付 3500，年費 42000"，雲付客服告訴一本財經稱，並且不需要任何資質或專業背景，" 隻要能找好模式就可以做。"
" 雲付已做過 200 多個 OEM 貼牌，僅靠這一項，每年就有瞭近千萬的收入 "，雲付的客服人員透露。
貼牌公司和母體公司又如何合作？
" 啥都不用管，公司會給貼牌者提供最低 0.25% 的套現費率，而貼牌公司自己再去獲客、分潤就好 "，高原稱。
正是靠著這種方式，線上錢包繁殖出上千傢平臺。
" 這其中隻有七八傢巨頭，其他大部分都是貼牌公司 "，曲世軒發現，巨頭就如蟻後，除瞭自建巢穴，還會派出蟻軍，在全國批量築巢。
線上錢包就是靠著這兩種方式，在全國瘋狂擴張：多級分銷，縱向擴張；貼牌繁殖，橫向擴張。
" 勢頭太猛，基本把線下的套現都轉移到線上 "，曲世軒稱。
但這些貼牌公司，隻是獲客渠道，後臺都是母體公司的，他們無法獲得這個產業鏈最核心的東西——數據。
套現用戶需要填寫的數據無比完備：姓名、銀行卡、手持身份證的照片、密碼、信用卡安全碼等最隱秘的金融數據。
而這些，正是黑產最感興趣的。有瞭這些數據，銀行卡和信用卡的盜刷，變得極為容易。
行業中曾出現過一些小型線上錢包，假裝套現，其實是為瞭騙取用戶數據，" 註冊之後，根本套不出錢來 "。
" 這部分金融數據，非常有價值的，但同時非常可怕 "，曲世軒稱，比如說，如果線上錢包想走歪路，可能會導致用戶巨額損失。
另一方面，很多套現者反過來被套。
" 因為套現通道，大多盤根錯節，這些沒有牌照的公司來做，任何一個環節出錯，資金都難以保證 "，曲世軒稱。
李林曾用雲付的 " 秒到通道 " 套現瞭 3000 元，結果錢並未立即到賬。
雲付客服說，銀行通道出瞭問題，結果兩天後錢才到。
曾經有一傢小平臺，拖款幾天後直接跑路，然後過一段時間，換瞭個殼重新再來幹。
" 但這種瘋狂，可能不會一直持續 "，多位業內人士稱。
今年 8 月，網聯成立，未來將參與所有線上消費資金清算。
" 到那時，線上信用卡支付利率也會和線下一樣，進行大一統 "，曲世軒稱，甚至像微信、支付寶等第三方支付，都可能面臨沖擊。
這也意味著，線上錢包的套現優勢，將完全喪失。
而讓業內人士擔憂的是，抱著 " 過一把癮就死 " 的心態，很多平臺會動邪念，導致販賣數據、跑路等隱患，集中爆發。
" 披著創業外衣的灰產 "，業內人士如此評價線上錢包產業鏈。
盡管面臨洗牌和收割命運，卻未阻礙線上錢包的擴張腳步。
" 套現是剛需，堵住瞭這個口，就會有下一個出口 "，像夏風這樣的 " 創業者 "，似乎並不關心未來，他們相信 " 槍口之下，自有逃生路 "。
（應受訪者要求，文中部分人名為化名）
【鈦媒體作者：一本財經，文 / 列文】
